سرانه خرید و فروش چیست:
سرانه خرید و سرانه فروش
سرانه خرید و فروش چیست:
Ø سرانه خرید بیانگر میانگین حجم (یا ارزش) سهامی است که هر کد حقیقی، آن را خریداری کرده است.
Ø در مقابل، سرانه فروش نشان‌دهنده میانگین میزان سهامی است که توسط هر سهام‌دار حقیقی به فروش رسیده است.
چگونه کیفیت سرانه خرید را بسنجیم
1- سرانه خرید با سرانه فروش همان روز مقایسه می نماییم.
( قدرت خریدار به فروشنده بررسی می‌شود)
بعنوان مثال در معاملات سپیدار
سرانه خرید 171 میلیون تومان در مقابل سرانه فروش 7 میلیون تومان
قدرت خریدار به فروشنده حدود 23 است.
به طور معمول، نسبت قدرت خرید حقیقی بیش از ۲، نشان‌دهندۀ تقاضای مطلوب و قدرت خرید مناسب در سهم است.
با این حال، باید توجه داشت که این معیار در نمادهای عرضه‌اولیه تا یک الی دو سال نخست قابل اتکا نیست؛ چرا که در روز عرضه، سهم محدودی به هر کد معاملاتی تخصیص می‌یابد و عرضه‌کنندگان در سال‌های ابتدایی عمدتاً همان خریداران اولیه هستند. در نتیجه، در حالی که خریداران پتانسیل خرید بالایی دارند، حجم سهام در اختیار فروشندگان محدود بوده و همین امر موجب بزرگ‌نمایی کاذب در شاخص قدرت خریدار می‌گردد.
2- مقایسه سرانه خرید روز معاملاتی نسبت به میانگین ده روز گذشته سهم.
بعنوان مثال در معاملات سپیدار
سرانه خرید 171 میلیون تومان در مقابل میانگین سرانه خرید ده روزه 47 میلیون تومان
پیشی گرفتن سرانه خرید روزانه از میانگین سرانه خرید ۱۰ روز گذشته، حاکی از افزایش تمایل خریداران و تقویت تقاضا برای سهم در مقایسه با روزهای پیشین است.
3- مقایسه سرانه خرید سهم با سرانه خرید صنعت.
مشاهده نمودار در سایت تابلوخوانی
سرانه خرید 171 میلیون تومان در مقابل میانگین سرانه خرید صنعت 81 میلیون تومان
بالا بودن سرانه خرید سهم نسبت به میانگین سرانه خرید صنعت، بیانگر تقاضای نسبتاً قوی‌تر برای آن سهم در مقایسه با سایر نمادهای هم‌گروه است.
مشاهده این جدول در سایت تابلوخوانی
4- مقایسه سرانه خرید سهم با سرانه خرید بازار.
مشاهده این نمودار در سایت یک کم صفحه رو بیاید پایین، وسطهای صفحه
بعنوان مثال در معاملات سپیدار
سرانه خرید 171 میلیون تومان در مقابل میانگین سرانه خرید بازار 83 میلیون تومان
بیشتر بودن سرانه خرید یک سهم نسبت به میانگین کل بازار، نشان می‌دهد خریداران آن سهم به‌طور متوسط با حجم یا ارزش بیشتری وارد معامله شده‌اند. این موضوع نشان می دهد تقاضا برای سهم به نسبت کلیت بازار بیشتر است.
چند نکته مهم در رابطه با سرانه خرید و فروش :
1- در سرانه های خرید بالا ( مثلا 100 میلیون تومان) کاهش سرانه خرید، لزوما رویداد منفی محسوب نمی‌شود. بعنوان مثال :
اگر سرانه خرید در ابتدای روز ۱۰۰ میلیون تومان باشد و به‌تدریج به ۵۰ میلیون تومان کاهش یابد، این کاهش لزوماً منفی نیست؛ زیرا ممکن است خریداران بزرگ در ابتدای معاملات وارد شده باشند و پس از آن، خریداران خردتر با مبالغ کمتر به سهم جذب شوند.
2- بهترین حالت، رشد سرانه خرید بهمراه کاهش سرانه فروش و بدترین حالت، کاهش سرانه خرید و رشد سرانه فروش است.
این مسئله خودش را در قدرت خریدار نشان می دهد. قدرت خریدار اگر کاهشی باشد اتفاق ناخوشایندی است و اگر افزایشی باشد اتفاق خوبی محسوب می شود.
3- هرچقدر به اواخر بازار نزدیک‌تر می‌شویم، بالا بردن سرانه خرید سخت‌تر می‌شود؛ چون حجم و تعداد معاملات در طول روز زیاد شده و برای اینکه میانگین سرانه بالا برود، به پول خیلی درشت‌تری نیاز است. ورود چنین پول سنگینی در پایان وقت، نشانه خوبی از اقبال بازیگران بزرگ به سهم است.
البته حواستان باشد که رشد سرانه خرید باید حتماً همراه با بالا رفتن قیمت باشد؛ اگر سرانه خرید زیاد شود ولی قیمت ثابت بماند (مثلاً در صف خرید)، معمولاً یعنی حقوقی دارد سهم‌هایش را روی سر مردم خالی می‌کند.
4- نسبت خرید به فروش در صف خرید را نمی‌توان به‌درستی تحلیل کرد؛ زیرا ممکن است خریدار بزرگی پس از یک خریدار خرد وارد صف شده باشد و سفارش او پشت سفارش خریدار خرد قرار بگیرد. به همین دلیل، سرانه خرید در صف می‌تواند نوسان زیادی داشته باشد. در چنین شرایطی، بهتر است به‌جای تکیه بر این نسبت، روند قدرت خریدار در طول بازار بررسی شود.
5- اگر دو سهم سرانه خرید یکسانی داشته باشند، سرانه‌ای معتبرتر است که از تعداد خریداران بیشتری به دست آمده باشد. برای مثال، سرانه خرید ۲۰۰ میلیون تومانی که بر اساس خرید ۵۰ نفر محاسبه شده، معمولاً قابل‌اتکاتر از همین سرانه بر پایه خرید ۶ نفر است.
به‌طور کلی، وقتی تعداد خریداران بیش از ۵۰ نفر باشد، سرانه خرید از نظر آماری قابل‌قبول‌تر است؛ اما اگر تعداد خریداران کمتر از این مقدار باشد، بهتر است سهم و شرایط معاملات آن با دقت بیشتری بررسی شود.